Anche in presenza di una contabilità formalmente regolare, l’Agenzia delle Entrate può procedere ad accertamento induttivo se l’attività d’impresa presenta segnali di antieconomicità. Lo ha confermato la Corte di cassazione con l’ordinanza n. 24773 dell’8 settembre 2025, stabilendo che non sono solo le perdite ripetute a giustificare la rettifica, ma anche utili modesti a fronte di spese e investimenti ingenti.

Un principio che cambia il paradigma per molti imprenditori e professionisti, perché rende evidente quanto la sostenibilità economica di un modello aziendale debba essere dimostrabile e coerente. Il rischio è che un business in fase di sviluppo o rivolto a segmenti specifici, se non adeguatamente documentato e giustificato, venga interpretato come antieconomico, con conseguente rettifica fiscale.

La vicenda da cui prende spunto il pronunciamento coinvolge una Srl attiva nel settore alberghiero e della ristorazione, con una clientela orientata al turismo religioso. L’Agenzia delle Entrate ha notificato un accertamento per IRES, IRAP e IVA, rilevando una gestione non coerente con il livello di strutture e investimenti. Pur in presenza di contabilità regolare, i giudici hanno ritenuto legittimo l’utilizzo del metodo analitico-induttivo, fondato su presunzioni semplici ma gravi, precise e concordanti. È importante sottolineare che la struttura, pur rivolta a ospiti con limitate disponibilità economiche, non era in grado di giustificare l’esiguità degli utili dichiarati, risultando quindi fiscalmente inattendibile.

Il punto centrale è che l’antieconomicità può derivare anche da una sproporzione tra investimenti sostenuti e risultati ottenuti. Non serve che vi siano perdite: anche margini minimi possono apparire illogici, specie in assenza di eventi straordinari o crisi di settore. La Corte ha chiarito che tale circostanza, già di per sé, rappresenta un’anomalia sufficiente a legittimare una rettifica del reddito.

Esempio pratico 1 Una società investe 400.000 euro in ristrutturazioni e attrezzature per un nuovo punto vendita, ma dichiara utili per meno di 5.000 euro all’anno per tre esercizi consecutivi. In assenza di eventi straordinari giustificativi, tale squilibrio può essere considerato indice di antieconomicità e quindi base per un accertamento induttivo.

Esempio pratico 2 Un agriturismo con attività stagionale dichiara utili minimi nonostante investimenti in comunicazione, ristrutturazione e servizi accessori. Se non supporta tale squilibrio con dati concreti – come andamento climatico, variazioni normative o strategie di lancio in fase iniziale – rischia di essere considerato fiscalmente inattendibile.

Lo studio Beneggi e Associati gestisce queste situazioni attraverso un approccio integrato. L’analisi contabile e reddituale viene affiancata da una valutazione puntuale della coerenza tra investimenti, struttura dei costi e ritorni economici. Viene inoltre studiata l’evoluzione della redditività per linee di business, il posizionamento rispetto ai benchmark settoriali, e vengono predisposti dossier probatori che documentano eventuali fattori eccezionali o piani strategici a medio termine.

Questa metodologia consente di prevenire contestazioni, rafforzare la posizione dell’impresa in caso di verifica e rappresentare in modo solido e razionale la logica economica sottostante alle scelte aziendali. Per l’imprenditore o il professionista, il valore aggiunto risiede nella capacità di anticipare i rischi, individuare gli scostamenti critici e correggere in tempo la rotta gestionale.

In sintesi, un utile modesto non è automaticamente indice di evasione, ma senza una spiegazione documentata e credibile può diventarlo agli occhi dell’Amministrazione finanziaria. Per questo motivo è fondamentale verificare periodicamente la coerenza economica delle proprie scelte, dotarsi di una reportistica accurata e farsi affiancare da consulenti che sappiano interpretare, argomentare e difendere le dinamiche aziendali.

Lo studio Beneggi e Associati affianca imprese, manager e professionisti in questo percorso, con l’obiettivo di costruire modelli economici sostenibili, proteggere la posizione fiscale e valorizzare ogni investimento con criteri di trasparenza, efficienza e strategia.

Invitiamo gli imprenditori, gli amministratori e i professionisti che vogliano valutare la propria situazione aziendale, analizzare investimenti e redditività, prevenire rischi di accertamento e costruire un percorso di crescita strategica a contattare lo studio Beneggi e Associati: insieme possiamo definire il modello più adatto alle vostre specifiche esigenze.